کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5098681 1376951 2013 20 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Portfolio selection in a data-rich environment
ترجمه فارسی عنوان
انتخاب نمونه کارها در یک محیط غنی از اطلاعات
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات کنترل و بهینه سازی
چکیده انگلیسی
We model portfolio weights as a function of latent factors that summarize the information in a large number of economic variables. This approach (hereafter diffusion index approach) offers the opportunity to exploit a much richer information base to improve portfolio selection. We use factor analysis to estimate the space spanned by the factors. This provides consistent estimates for the optimal weights as the number of economic variables and sample size go to infinity. We consider an empirical application to illustrate the practical usefulness of our approach. The results indicate that the diffusion index approach helps to improve the portfolio performance.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Economic Dynamics and Control - Volume 37, Issue 12, December 2013, Pages 2943-2962
نویسندگان
, ,