Measuring high-frequency income risk from low-frequency data

ما یک فرآیند درآمد ماهانه را با استفاده از داده های سالانه درآمد خانوار سطح طولانی برآورد می کنیم تا ماهیت ریسک درآمد خانواده ها را در فرکانس بالا درک کنیم و برای مدل هایی که مایل به مطالعه تصمیم گیری های خانوار در فرکانس بالاتر هستند، داده های موجود در هر دو فرکانس، شوک های سودآور یک مولفه بسیار پایدار دارند. در شمار ماهانه، شوک های موقت بیشتر واریانس درآمد را تشکیل می دهند؛ در فرایند سالانه، مولفه پایدار غالب است. ما برآوردهای ما را در قالب یک مدل استاندارد ناقص بازار مورد استفاده قرار می دهیم و نشان می دهد که فرکانس تصمیم گیری در خود یک تفاوت کوچک دارد.