کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5098965 | 1376973 | 2009 | 9 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Pooling forecasts in linear rational expectations models
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
کنترل و بهینه سازی
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
Estimating linear rational expectations models in a limited-information setting requires replacing the expectations of future, endogenous variables either with instrumented, actual values or with forecast survey data. Applying the method of Gottfries and Persson [Empirical examinations of the information sets of economic agents. Quarterly Journal of Economics 103, 251-259], I show how to augment these methods with actual, future values of the endogenous variables to improve statistical efficiency. The method is illustrated with an application to the US hybrid new Keynesian Phillips curve, where traditional, lagged instruments and the median forecast from the Survey of Professional Forecasters both appear to miss significant information used by price-setters, so that forecast pooling with actual values improves the statistical fit to inflation.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Economic Dynamics and Control - Volume 33, Issue 11, November 2009, Pages 1858-1866
Journal: Journal of Economic Dynamics and Control - Volume 33, Issue 11, November 2009, Pages 1858-1866
نویسندگان
Gregor W. Smith,