کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5099091 | 1376984 | 2009 | 12 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Dynamic instability in generic model of multi-assets markets
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
کنترل و بهینه سازی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Dynamic instability in generic model of multi-assets markets Dynamic instability in generic model of multi-assets markets](/preview/png/5099091.png)
چکیده انگلیسی
We introduce a generic model of a multi-asset financial market, which takes into account the impact of portfolio investment on price dynamics. This captures the fact that financial correlation determine the optimal portfolio but are affected by investment based on it. We show that, under very general conditions, such a feedback on correlations gives rise to an instability when the volume of investment exceeds a critical value. Close to the critical point the model exhibits dynamical correlations very similar to those observed in empirical data.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Economic Dynamics and Control - Volume 33, Issue 5, May 2009, Pages 1170-1181
Journal: Journal of Economic Dynamics and Control - Volume 33, Issue 5, May 2009, Pages 1170-1181
نویسندگان
Matteo Marsili, Giacomo Raffaelli, Benedicte Ponsot,