کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5099106 | 1376986 | 2009 | 12 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Flexible shrinkage in portfolio selection
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
کنترل و بهینه سازی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Flexible shrinkage in portfolio selection Flexible shrinkage in portfolio selection](/preview/png/5099106.png)
چکیده انگلیسی
How to quantify estimation risk is important in portfolio selection. For this purpose we derive the flexible shrinkage estimator for the optimal portfolio weights, which allows dynamic adjustments of model structure. Our estimator is based on grouping the assets in order to capture non-homogeneity of estimation risk. The assets are assigned to groups using a clustering procedure with the number of groups determined from the data. The proposed flexible shrinkage approach exhibits sound and robust performance compared to the popular portfolio selection alternatives.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Economic Dynamics and Control - Volume 33, Issue 2, February 2009, Pages 317-328
Journal: Journal of Economic Dynamics and Control - Volume 33, Issue 2, February 2009, Pages 317-328
نویسندگان
Vasyl Golosnoy, Yarema Okhrin,