کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5099168 | 1376990 | 2009 | 19 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Comparing DSGE-VAR forecasting models: How big are the differences?
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
کنترل و بهینه سازی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
I generate priors for a vector autoregression (VAR) from a standard real business cycle (RBC) model, an RBC model with capital-adjustment costs and habit formation, and a sticky-price model with an unaccommodating monetary authority. The response of hours worked to a TFP shock differs sharply across these models. I compare the accuracy of forecasts made from each of the resulting dynamic stochastic general equilibrium vector autoregression (DSGE-VAR) models. Despite having different structural characteristics, the DSGE-VARs are comparable in terms of forecasting performance. As in previous work, DSGE-VARs compare favorably with atheoretical VARs.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Economic Dynamics and Control - Volume 33, Issue 4, April 2009, Pages 864-882
Journal: Journal of Economic Dynamics and Control - Volume 33, Issue 4, April 2009, Pages 864-882
نویسندگان
Andra C. Ghent,