کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5099493 | 1377011 | 2011 | 10 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Discrete time Wishart term structure models
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
کنترل و بهینه سازی
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
This paper reveals that the class of Affine Term Structure Models (ATSMs) introduced by Duffie and Kan (1996) is larger than previously considered in the literature. In the framework of risk factors following a Wishart autoregressive process, we define the Wishart Term Structure Model (WTSM) as an extension of a subclass of Quadratic Term Structure Models (QTSMs), derive simple parameter restrictions that ensure positive bond yields at all maturities, and observe that the usual constraint on affine processes requiring that the volatility matrix be diagonal up to a path independent linear invertible transformation can be considerably relaxed.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Economic Dynamics and Control - Volume 35, Issue 6, June 2011, Pages 815-824
Journal: Journal of Economic Dynamics and Control - Volume 35, Issue 6, June 2011, Pages 815-824
نویسندگان
Christian Gourieroux, Razvan Sufana,