کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5099546 | 1377014 | 2011 | 12 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Fast delta computations in the swap-rate market model
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
کنترل و بهینه سازی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Fast delta computations in the swap-rate market model Fast delta computations in the swap-rate market model](/preview/png/5099546.png)
چکیده انگلیسی
We develop an efficient algorithm to implement the adjoint method that computes sensitivities of an interest rate derivative to different underlying rates in the co-terminal swap-rate market model. The order of computation per step of the new method is shown to be proportional to the number of rates times the number of factors, which is the same as the order in the LIBOR market model.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Economic Dynamics and Control - Volume 35, Issue 5, May 2011, Pages 764-775
Journal: Journal of Economic Dynamics and Control - Volume 35, Issue 5, May 2011, Pages 764-775
نویسندگان
Mark Joshi, Chao Yang,