کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5099776 | 1377030 | 2006 | 25 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Stochastic intertemporal duality: An application to investment under uncertainty
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
کنترل و بهینه سازی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Stochastic intertemporal duality: An application to investment under uncertainty Stochastic intertemporal duality: An application to investment under uncertainty](/preview/png/5099776.png)
چکیده انگلیسی
We present a duality concept for a class of stochastic dynamic optimization problems that especially includes models of investment under uncertainty. This concept allows us to derive explicit characterizations of optimal investment behavior from an adjustment cost model with expectations described by linear or nonlinear stochastic processes. It covers settings that are impenetrable with a direct approach, like expectations with a multimodal density or certain forms of non-convex technologies.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Economic Dynamics and Control - Volume 30, Issue 8, August 2006, Pages 1363-1387
Journal: Journal of Economic Dynamics and Control - Volume 30, Issue 8, August 2006, Pages 1363-1387
نویسندگان
Frank C. Krysiak,