کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5101330 1479219 2017 16 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Panel cointegration estimates of the user cost elasticity
ترجمه فارسی عنوان
تخمین انعطاف پانل الاستیک بودن هزینه مصرف کننده
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
تأثیر هزینه کاربر بر سهام سرمایه، موضوع مهم اهمیت اقتصادی در اقتصاد است که پیامدهای آن برای سیاست مالیاتی، توسعه اقتصادی، رشد، سیاست پولی، مدلهای چرخه اقتصادی و سایر مناطق است. برآورد الاستیسیته هزینه کاربر، به دلیل نوسانات زیادی در تقاضای سرمایه گذاری در فرکانس های چرخه کسب و کار، مشکلات جدی همزمان را بوجود می آورد. اگر تغییرات در منحنی عرضه (به علت تغییرات تکنولوژیکی و اصلاحات مالیاتی) پایدارتر از تقاضای تقاضا باشد، تکنیک های تلفیقی که بر جنبش های بلند مدت تأکید می کنند، می توانند مشکل همزمان را کاهش دهند. اگر شوک به تقاضای سرمایه تقریبا منحصر به فرد است، استفاده از داده های پانل سطح شرکت همچنین باید مشکل هم زمان را کاهش دهد. در این مقاله، از روشهای تلفیقی استفاده شده برای ارزیابی الاستیسیته هزینه کاربر در داده های پانل استفاده می کنیم. به طور خاص، ما یک مجموعه داده جدید ایجاد شده با مجموعه ای از اطلاعات طولانی مدت در سطح سهام شرکت و با اطلاعات دقیق صنعت مربوط به نرخ بهره، قیمت کالاهای سرمایه گذاری، ریسک و مالیات را استخدام می کنیم.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش مقاله
تخمین انعطاف پانل الاستیک بودن هزینه مصرف کننده
چکیده انگلیسی
The effect of user cost on the capital stock is an issue of central importance in economics, with implications for tax policy, economic development, growth, monetary policy, business cycle models, and other areas. Estimating the user cost elasticity raises serious simultaneity problems because of the large fluctuations in investment demand at business cycle frequencies. If shifts in the supply curve (due to technological change and tax reforms) are more persistent than shifts in demand, cointegration techniques, which emphasize long-run movements, can reduce the simultaneity problem. If shocks to capital demand are partially idiosyncratic, the use of firm-level panel data should also reduce the simultaneity problem. In this paper, we therefore use cointegration techniques to estimate the user cost elasticity on panel data. Specifically, we employ a newly constructed data set with a long time series of firm-level data on the capital stock and with detailed industry-specific data on the interest rate, the price of investment goods, risk, and taxes.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Macroeconomics - Volume 53, September 2017, Pages 235-250
نویسندگان
, ,