کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5102153 | 1479731 | 2017 | 7 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A simple method for generalized sequential compound options pricing
ترجمه فارسی عنوان
یک روش ساده برای قیمت گذاری انتخاب گزینه ترکیبی ترتیبی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات کاربردی
چکیده انگلیسی
This paper presents a new and simple method to derive the pricing formula for generalized sequential compound options (SCOs). Multi-fold generalized SCOs are defined as compound options on (compound) options, where the call/put property of each fold can be arbitrarily assigned. To obtain the analytic pricing formula for n-fold generalized SCOs, we prove and generalize a mathematical expectation related to multivariate normal variables, which are potentially very useful in pricing many types of option. Subsequently, with the help of the proven conclusions, the n-fold generalized SCOs pricing formulas for the diffusion model and the log-normal jump-diffusion model are derived. Finally, some possible computational methods for the calculation of SCOs price are presented.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Mathematical Social Sciences - Volume 87, May 2017, Pages 85-91
Journal: Mathematical Social Sciences - Volume 87, May 2017, Pages 85-91
نویسندگان
Xiandong Wang, Jianmin He,