کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5102614 1480087 2017 10 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Traders' behavioral coupling and market phase transition
ترجمه فارسی عنوان
پیوند رفتاری معامله گران و انتقال فاز بازار
کلمات کلیدی
شاخص سهام، سقوط بازار، اجماع رفتاری، انتقال فاز،
ترجمه چکیده
نظریه اقتصادی سنتی مبتنی بر این فرض است که معامله گران کاملا مستقل و منطقی هستند؛ با این حال، رفتار تجاری در بازار واقعی اغلب با عوامل مختلف همراه است. در این مقاله، ادغام رفتاری بر مبنای شاخص سهام در بازار سهام، با تمرکز بر همگرایی رفتار معامله گران، تاثیر آن بر رابطه بازده سهام و نوسانات بازار، مورد بحث قرار می گیرد. ما دریافتیم که توافق رفتاری در بازار سهام، میزان همبستگی بازده سهام و نوسانات بازار، همه انتقال فازهای مهم را با اتصال قوی تر نشان می دهد.
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات فیزیک ریاضی
پیش نمایش مقاله
پیوند رفتاری معامله گران و انتقال فاز بازار
چکیده انگلیسی
Traditional economic theory is based on the assumption that traders are completely independent and rational; however, trading behavior in the real market is often coupled by various factors. This paper discusses behavioral coupling based on the stock index in the stock market, focusing on the convergence of traders' behavior, its effect on the correlation of stock returns and market volatility. We find that the behavioral consensus in the stock market, the correlation degree of stock returns, and the market volatility all exhibit significant phase transitions with stronger coupling.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 486, 15 November 2017, Pages 618-627
نویسندگان
, , ,