کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5102739 | 1480090 | 2017 | 13 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Theory of earthquakes interevent times applied to financial markets
ترجمه فارسی عنوان
تئوری وقایع زلزله ای در بازارهای مالی به کار رفته است
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
فیزیک ریاضی
چکیده انگلیسی
We analyze the probability density function (PDF) of waiting times between financial loss exceedances. The empirical PDFs are fitted with the self-excited Hawkes conditional Poisson process with a long power law memory kernel. The Hawkes process is the simplest extension of the Poisson process that takes into account how past events influence the occurrence of future events. By analyzing the empirical data for 15 different financial assets, we show that the formalism of the Hawkes process used for earthquakes can successfully model the PDF of interevent times between successive market losses.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 483, 1 October 2017, Pages 68-73
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 483, 1 October 2017, Pages 68-73
نویسندگان
Maciej Jagielski, Ryszard Kutner, Didier Sornette,