کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5102934 1480102 2017 13 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Wealth and price distribution by diffusive approximation in a repeated prediction market
ترجمه فارسی عنوان
ثروت و توزیع قیمت توسط تقریب توزیع در یک بازار پیش بینی تکراری
ترجمه چکیده
دارایی تقریبی و چگالی انحرافی قیمت یک مدل بازار پیش بینی مکرر با استفاده از معادله فوکر-پلانک از روند پیوسته پیوسته مرتبط است. ما نشان می دهیم که تقریب حاصل از تکامل تفاوت های ثروت ورودی می تواند به طور قابل اعتماد مورد استفاده قرار گیرد برای محاسبه تمام مقادیر مورد علاقه در تمام فضای پارامتر قابل قبول. وقتی ریسک ریسک معامله گر به اندازه کافی بالا باشد، می توانیم یک راه حل صریح فرم بسته برای توزیع قیمت را بدست آوریم که صحیح است.
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات فیزیک ریاضی
چکیده انگلیسی
The approximate agents' wealth and price invariant densities of a repeated prediction market model is derived using the Fokker-Planck equation of the associated continuous-time jump process. We show that the approximation obtained from the evolution of log-wealth difference can be reliably exploited to compute all the quantities of interest in all the acceptable parameter space. When the risk aversion of the trader is high enough, we are able to derive an explicit closed-form solution for the price distribution which is asymptotically correct.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 471, 1 April 2017, Pages 473-479
نویسندگان
, ,