The dynamic interdependence of international financial markets: An empirical study on twenty-seven stock markets

در این مقاله، هدف ما بررسی وابستگی پویشی بازارهای مالی بین المللی است. بر اساس اطلاعات مربوط به بازده روزانه هر بازار در طول دوره 2006-2015 از یاهو، ما عمدتا بر بررسی 27 بازار از سه قاره از جمله آسیا، امریکا و اروپا تمرکز می کنیم. با بررسی وابستگی پویا بین آن دسته از بازارها، می بینیم که بازارها از قاره های مختلف در تغییر زمان خاص همبستگی قوی دارند. ما همچنین به دست آوردیم که بازارهای مختلف از قاره های مختلف، نه تنها در یک روز ارتباط قوی با دیگران برقرار می کنند، بلکه با تأخیر یک روز، به ویژه بین آسیا، اروپا و آسیا، آمریکا. علاوه بر این، ما بیشتر به بررسی تأثیر قدرت بار مختلف بین هر دو قاره می پردازیم و مشاهده می کنیم که این ارزش تغییرات غیر طبیعی در طی بحران مالی دارد. این یافته ها می تواند بینش قابل توجهی را برای درک وابستگی پویای متقابل بازارهای مالی بین المللی به ما ارائه دهد و به ما کمک کند تا تصمیمات منطقی معکوس بگیریم.