Co-movement of Africa's equity markets: Regional and global analysis in the frequency-time domains

در این مقاله، جنبشی بین المللی منطقه ای و جهانی بازارهای سهام آفریقا را با استفاده از روش تحلیلی سه بعدی موجلیت تبدیل مورله بررسی می کنیم. تجزیه و تحلیل هایی که در بخش انجام می شوند، حرکت های مشترک را با بازارهای جهانی بررسی می کنند؛ نرخ ارز دو جانبه بیان شده در دلار و یورو؛ و چهار بازار منطقه ای در آفریقا. اولا شواهدی از حرکت های قوی تر هم وجود دارد که بطور گسترده ای به نوسانات کوتاه مدت محدود می شود. جنبش های متحرک متغیر هستند و معمولا غیر همگن هستند - با بردارهای فلش اختلاف فیزیکی که ارتباط روابط رد پایدار را نشان می دهند. حضور اثرات ناشی از سرب و حرکت های قوی تر در نوسانات کوتاه مدت ممکن است منافع داوطلبانه و فرصت های متنوع را به سرمایه گذاران محلی و بین المللی با افق های سرمایه گذاری بلند مدت منجر شود. یافته ها همچنین نشان می دهد که برخی از بازارهای سهام افریقایی به میزان قابل توجهی از تقارن های نرخ ارز و ارزش یورو تقسیم شده اند. به این ترتیب، به این معنی که سرمایه گذاران بین المللی ممکن است سرمایه گذاری های نمونه کارها خود را در این بازارها بدون تغییر نگرانی در مورد اثرات نوسان قیمت ارز تغییر دهند.