کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5106322 | 1481433 | 2017 | 8 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A vector heterogeneous autoregressive index model for realized volatility measures
ترجمه فارسی عنوان
یک مدل شاخص توزیع یکپارچه ناهمگن برای اندازه گیری های غیر قابل انکار
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
کسب و کار و مدیریت بین المللی
چکیده انگلیسی
This paper introduces a new model for detecting the presence of commonalities in a set of realized volatility measures. In particular, we propose a multivariate generalization of the heterogeneous autoregressive model (HAR) that is endowed with a common index structure. The vector heterogeneous autoregressive index model has the property of generating a common index that preserves the same temporal cascade structure as in the HAR model, a feature that is not shared by other aggregation methods (e.g., principal components). The parameters of this model can be estimated easily by a proper switching algorithm that increases the Gaussian likelihood at each step. We illustrate our approach using an empirical analysis that aims to combine several realized volatility measures of the same equity index for three different markets.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: International Journal of Forecasting - Volume 33, Issue 2, AprilâJune 2017, Pages 337-344
Journal: International Journal of Forecasting - Volume 33, Issue 2, AprilâJune 2017, Pages 337-344
نویسندگان
Gianluca Cubadda, Barbara Guardabascio, Alain Hecq,