کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5129650 1489849 2017 7 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Hedging in fractional Black-Scholes model with transaction costs
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
Hedging in fractional Black-Scholes model with transaction costs
چکیده انگلیسی

We consider conditional-mean hedging in a fractional Black-Scholes pricing model in the presence of proportional transaction costs. We develop an explicit formula for the conditional-mean hedging portfolio in terms of the recently discovered explicit conditional law of the fractional Brownian motion.

ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Statistics & Probability Letters - Volume 130, November 2017, Pages 85-91
نویسندگان
, ,