کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5499765 1533624 2017 7 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Explicit formula for the valuation of catastrophe put option with exponential jump and default risk
ترجمه فارسی عنوان
فرمول صریح برای ارزیابی گزینه فاجعه با پرش امپدانس و خطر پیش فرض
کلمات کلیدی
فاجعه مدل پرش نمایشی، مدل مبتنی بر شدت خطر پیشفرض،
ترجمه چکیده
این مقاله مربوط به گزینه فاجعه ای با ریسک پیش فرض است. حوادث فاجعه ای با مدل پرش نمایشی توصیف می شوند و رویداد پیش فرض صادر کننده گزینه با مدل شدت بر اساس شدت تصادفی مشخص می شود. تحت این مدل، فرمول قیمت گذاری تحلیلی صریح یک گزینه فاجعه را با خطر پیش فرض با استفاده از قضیه گریسانوف چند بعدی گنجانده می شود. ما همچنین اثرات خطر پیش فرض را بر قیمت یک گزینه فاجعه را از طریق آزمایش عددی مشاهده می کنیم.
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه فیزیک و نجوم فیزیک آماری و غیرخطی
پیش نمایش مقاله
فرمول صریح برای ارزیابی گزینه فاجعه با پرش امپدانس و خطر پیش فرض
چکیده انگلیسی
This paper concerns a catastrophe put option with default risk. Catastrophe events are described by the exponential jump model, and the default event of the option issuer is specified by the intensity based model with a stochastic intensity. Under this model, we derive the explicit analytical pricing formula of a catastrophe put option with default risk by using the multidimensional Girsanov theorem repeatedly. We also observe the effects of default risk on the prices of a catastrophe put option through the numerical experiment.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Chaos, Solitons & Fractals - Volume 101, August 2017, Pages 1-7
نویسندگان
, ,