Risk preference, option pricing and portfolio hedging with proportional transaction costs

این مقاله در مورد گزینه های قیمت گذاری و تسویه بندی نمونه کارها در یک زمان گسسته با هزینه های معامله متناسب است. از طریق شبیه سازی مونت کارلو نشان داده شده است که مقیاس فراکتال و ریسک ریسک از معامله گران تأثیر مهمی در عملکرد حبس در هر دو گزینه قیمت گذاری و منسوجات نمونه در یک مورد گسسته دارد. علاوه بر این، رابطه بین اولویت معامله گران و نوسانات ضمنی ناخوشایند مورد بحث قرار گرفته است. ما نتیجه می گیریم که ترجیحات ریسک معامله گران نقش مهمی را در تعیین شکل غیرمستقیم ضمنی دارند و گزینه های مختلف که دارای فرکانس های مختلف هجی کردن هستند، یکی دیگر از دلایل بی ثباتی ضمنی است.