کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
6870110 | 681132 | 2014 | 12 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Dynamic factor multivariate GARCH model
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
مهندسی کامپیوتر
نظریه محاسباتی و ریاضیات
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
A novel multivariate factor GARCH specification is used to obtain conditional covariance matrices of minimum variance portfolios containing a very large number of assets. The approach allows for time varying factor loads, and achieves great flexibility by allowing alternative specifications for the covariance among factors and for the variance of the asset-specific part of return. Minimum variance portfolios based on the proposed conditional covariance matrix specification are shown to deliver less risky portfolios in comparison to benchmark models, including existing factor approaches.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Computational Statistics & Data Analysis - Volume 76, August 2014, Pages 606-617
Journal: Computational Statistics & Data Analysis - Volume 76, August 2014, Pages 606-617
نویسندگان
André A.P. Santos, Guilherme V. Moura,