Does momentum work? Evidence from Vietnam stock market

ادبیات هنوز در مورد اینکه آیا حرکت وجود دارد، بی اعتبار است. این مقاله با هدف تمرکز بر فرضیه تحرک در بازار بورس ویتنام، شکاف در ادبیات را برطرف می کند. به طور خاص، ما به این سوال پاسخ می دهیم که آیا استراتژی تحرک سود حاصل از نمونه ای از شرکت های ذکر شده در بورس اوراق بهادار هوشی مین در دوره ژوئن 2007 تا اکتبر 2015 است. ما می بینیم که اثرات حرکتی در بازار سهام ویتنام وجود دارد. به طور خاص، متوجه می شویم که استراتژی که سرمایه گذاران را بر اساس 6 ماه قبل انتخاب می کند و برای 9 ماه نگه داشته اند، سود قابل توجهی را ایجاد می کنند. یافته های این مقاله از فرضیه بازده بازار سهام پشتیبانی نمی کند که به وضوح ویژگی های متمایز بازارهای نوظهور را مشخص می کند.