کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
7339826 1476139 2017 13 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Auditors and net transfers of Level 3 fair-valued financial instruments
ترجمه فارسی عنوان
حسابرسان و انتقال خالص ابزارهای مالی سهمگین سطح 3
کلمات کلیدی
کیفیت حسابرسی ارزش منصفانه، انتقال 3 سطح،
ترجمه چکیده
تحقیقات پیشین نشان می دهد که مدیران در ارزیابی ابزارهای مالی سطح 3 از اختیار استفاده می کنند تا سرمایه گذاری و سرمایه را مدیریت کنند. ما تصمیم اولیه ای را بررسی می کنیم، طبقه بندی تغییرات بعدی که نتیجه انتقال خالص به طبقه بندی سطح 3 است، برای بررسی اینکه آیا شرکت ها از اختیار خود برای مشارکت در انتقال فرصت طلب استفاده می کنند. سپس ما بررسی می کنیم که آیا حسابرسان تصمیم خود را برای انتقال به طبقه بندی سطح 3 و یا تغییر هزینه های حسابرسی تغییر می دهند. با استفاده از یک دست جمع آوری شده از آشکارسازی ارزش منصفانه بانک های عمومی از سال 2008 تا 2010، شواهدی را مطابق با شرکت هایی که در انتقال فرصت های شغلی به طبقه بندی سطح 3 پیوسته اند، پیدا می کنیم. علاوه بر این شواهدی وجود دارد که حسابرسان با کیفیت بالا به نظر می رسد که این رفتار را محدود کنند، که مطابق با حسابرسانی با کیفیت بالاتر است که برخی از خطرات مربوط به ابزار 3 سطح را کاهش می دهد. ما همچنین شواهدی را دریافت می کنیم که حسابرسان هزینه ها را افزایش می دهند زمانی که مدیران انتقال ابزار را به طبقه 3 طبقه بندی می کنند. به طور خلاصه، یافته های ما نشان می دهد که حسابرسان خطرات مربوط به سطح 3 را از طریق محدود کردن انتقال به طبقه بندی سطح 3 و اتخاذ هزینه های ممیزی بالاتر در هنگام انتقال، کنترل می کنند.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی مدیریت، کسب و کار و حسابداری حسابداری
پیش نمایش مقاله
حسابرسان و انتقال خالص ابزارهای مالی سهمگین سطح 3
چکیده انگلیسی
Prior research shows that managers use discretion in estimating Level 3 financial instruments to opportunistically manage capital and earnings. We investigate an earlier decision, subsequent classification changes that result in net transfers into the Level 3 classification, to examine whether firms use their discretion to engage in opportunistic transfers. We then investigate whether auditors influence the decision to transfer into the Level 3 classification and/or alter audit fees. Using a hand collected sample of public bank fair value disclosures from 2008 through 2010, we find evidence consistent with firms engaging in opportunistic transfers into the Level 3 classification. We further find evidence that high quality auditors appear to constrain this behavior, consistent with higher quality auditors mitigating some risks associated with Level 3 instruments. We also find evidence that auditors increase fees when managers transfer instruments into the Level 3 classification. Collectively, our findings suggest that auditors manage risks related to Level 3 by both restricting transfers into the Level 3 classification and charging higher audit fees when transfers occur.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Advances in Accounting - Volume 36, March 2017, Pages 27-39
نویسندگان
, , ,