Analyst cash flow forecasts and pricing of accruals

این مقاله به بررسی چگونگی پیش بینی جریان نقد تحلیلگر بر ارزش گذاری سرمایه گذاران از تعهدات حسابداری می پردازد. ما دریافتیم که قدرت آنومالی تعهدی که در اسلوان (1996) مستند شده است، برای شرکت هایی که پیش بینی جریان نقدی تحلیلی دارند، پس از کنترل خطر خاص، هزینه های معامله و ویژگی های شرکت مربوط به صدور پیش بینی های جریان نقدی ضعیف تر است. علاوه بر این ما نشان می دهیم که این کاهش در اشتباه بودن تقلبات حسابداری حداقل به واسطه توانایی بهبود یافته سرمایه گذاران به دست آوردن دستاورد های دستمزد در جبران تعهدات، نسبت داده می شود. ما چندین توضیح غیر متقابل منحصر به فرد جایگزین برای این بهبود را در توانایی سرمایه گذاران بررسی می کنیم و نشان می دهیم که افزایش توجه سرمایه گذاران و دقت بهبود پیش بینی های درآمد تحلیل گران هر دو به کاهش آسیب پذیری تعهد کمک می کند.