کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
7341725 1476180 2017 20 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The winner-loser effect in the Tunisian stock market: A multidimensional risk-based explanation
ترجمه فارسی عنوان
تاثیر برنده در بازار سهام تونس: یک توضیح مبتنی بر ریسک چند بعدی
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
هدف از این مقاله بررسی تاثیر برنده برنده در بازار سهام تونس در دوره 1974-2013 است. ما شواهدی از بازگشت قیمت بازگشت برنده برنده و اوراق بهادار از دست رفته را برای دوره های مختلف شکل گیری به دست آوردیم. ما این ناهنجاری را در یک چارچوب تغییر ریسک چند بعدی با استفاده از مدل سه بعدی فاما و فرانسوی بررسی کردیم. ما دریافتیم که بازده غیرعادی اوراق قرضه شدید و سود منصفانه در هنگام کنترل تغییر ریسک از زمان تشکیل تا دوره نگهداری ناپدید می شود.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش مقاله
تاثیر برنده در بازار سهام تونس: یک توضیح مبتنی بر ریسک چند بعدی
چکیده انگلیسی
The purpose of this paper is to examine the winner-loser effect in the Tunisian stock market for the period 1974-2013. We found evidence of market-adjusted return reversal of the winner and the loser portfolios for different formation periods. We re-examined this anomaly in a multidimensional risk change framework using the three-factor model of Fama and French. We found that the abnormal returns of the extreme portfolios and the contrarian profits disappear when controlling for risk change from the formation to the holding periods.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Borsa Istanbul Review - Volume 17, Issue 3, September 2017, Pages 178-189
نویسندگان
,