کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
7345253 1476445 2015 30 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
La hipótesis de eficiencia y la modelación de series bursátiles mexicanas: un análisis multivariado
ترجمه فارسی عنوان
فرضیه کارآیی و مدل سازی سری های بومسکی مکزیکی: یک متغیر چند متغیره
کلمات کلیدی
فرضیه بازار کار، مدل های چند مدل گارچ، سری سهام بورس، بحران مالی جهانی، فرضیه بازار کارآمدی، مدل های چند مدل گارچ، سری سهام، بحران مالی جهانی،
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
We study the Efficient-Market Hypothesis (emh) and we model the series of Mexican stock returns. The study uses unit-root tests and twelve multivariate garch models. The main results suggest that: 1) The Mexican stock market is weakly inefficient; 2) efficiency has declined since 2007; 3) Constant Conditional Correlation (ccc) models are best ones that describe the returns; 4) good and bad news have asymmetric impacts on volatility; and 5) perturbations seem to follow a multivariate Student's t distribution. The study uses 20 daily series of stock prices and of the Mexican Stock-Market Index (ipc) for the period 02/10/2000-10/10/2012.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economía Informa - Volume 390, January–February 2015, Pages 28-57
نویسندگان
, ,