کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7347009 | 1476497 | 2018 | 12 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
How does the timing of markets affect optimal monetary and fiscal policy in sticky price models?
ترجمه فارسی عنوان
چگونه زمان بندی بازارها به سیاست پولی و مالی مطلوب در مدل های چسبنده قیمت تاثیر می گذارد؟
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
This paper studies optimal monetary and fiscal policy with the Svensson timing in a sticky price model of a stochastic production economy. In this model, the government collects distortionary taxes, prints money, and issues nominal non-state-contingent bonds to finance an exogenous stream of public spending. The numerical results show that (1) optimal monetary and fiscal policy is quantitatively sensitive to the timing of markets; (2) the fundamental nature of optimal monetary and fiscal policy is not sensitive to the timing of markets; and (3) the findings are robust to key structural parameters.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economic Modelling - Volume 72, June 2018, Pages 237-248
Journal: Economic Modelling - Volume 72, June 2018, Pages 237-248
نویسندگان
Houyang Du, Ye Guo, Xuan Liu,