کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7347310 | 1476499 | 2018 | 9 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A specialised volatility index for the new GICS sector - Real estate
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
In this paper we show why a Real Estate VIX is needed. We develop a 30-day forward-looking real estate volatility index (REVIX), based on a state preference approach using US equity Real Estate Investment Trusts (REITs), for the new Real Estate Sector under the Global Industry Classification Standard (GICS). We show that REVIX is a very useful predictor of future REIT realized volatility. We further explore an economic application of REVIX and demonstrate that REVIX, similar to VIX, serves as an investor fear gauge for the real estate market.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economic Modelling - Volume 70, April 2018, Pages 438-446
Journal: Economic Modelling - Volume 70, April 2018, Pages 438-446
نویسندگان
Lin Mi, Karen Benson, Robert Faff,