Convenience yield, realised volatility and jumps: Evidence from non-ferrous metals

بر اساس مفهوم بهره وری راحتی، قیمت قرارداد نقطه به معنای ارزش نسبی نسبت به قراردادهای آتی / پیش بینی برای به دست آوردن در دسترس است. در این مطالعه، وجود یک رابطه کوتاهمدت سرب و لگاریتم بین نوسانات قیمتهای آتی (شامل اجزای تجزیه شده آن) و عملکرد راحت فلزات عمده عمده، یعنی آلومینیوم، مس، نیکل و روی، بررسی شده است. از آنجایی که افزایش میزان نوسانات ممکن است تقاضا برای موجودی را تحریک کند، این مطالعه با هدف ارائه روش های جایگزین برای درک رفتار پویا عملکرد راحتی است. در مجموع، نتایج بیشتر از حضور روابط آماری قابل توجهی بین عملکرد راحتی و نوسانات متوجه شده است که می تواند برای ساخت استراتژی های موجود و سرمایه گذاری موثر استفاده شود.