کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
7347354 1476499 2018 10 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Understanding time-varying systematic risks in Islamic and conventional sectoral indices
ترجمه فارسی عنوان
درک خطرات سیستماتیک متغیر زمان در شاخص های اساسی اسلامی و متعارف
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
در این مقاله ماهیت ریسک سیستماتیک متغیر زمانی برای شاخص های بخش اسلامی و غیر اسلامی مورد بررسی قرار می گیرد. این نوآوری نهفته است در تجزیه و تحلیل تغییرات رفتاری در بتا با توجه به وضعیت اقتصادی جهانی. با استفاده از داده های بازار سهام روزانه در 10 بخش جهانی، ما نشان می دهیم که هر دو شاخص های اسلامی و متعارف در طول زمان، الگوی چرخه مشابهی را دنبال می کنند. بتا بخش به نظر می رسد برای بازار اسلامی در مقایسه با بازار متعارف کوچکتر است. این نتایج به چند تست اضافی پایدار است. بر این اساس، ما استدلال می کنیم که یک خطر سیستماتیک پایین از سهام اسلامی می تواند فرصت های متنوعی را ارائه دهد.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش مقاله
درک خطرات سیستماتیک متغیر زمان در شاخص های اساسی اسلامی و متعارف
چکیده انگلیسی
This paper examines the nature of time-varying systematic risk for both Islamic and non-Islamic sectoral indices. The novelty lies in the analysis of behavioural changes in beta according to the global economic state. Using daily stock market return data on 10 global sectors, we show that both Islamic and conventional indices follow a similar cyclical pattern over time. The sectoral beta turns out to be smaller for the Islamic market compared to the conventional market. These results remain robust to multiple additional tests. On this basis, we argue that a lower systematic risk of Islamic equities can offer portfolio diversification opportunities.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economic Modelling - Volume 70, April 2018, Pages 561-570
نویسندگان
, ,