کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7347488 | 1476500 | 2018 | 12 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Do international investors cause stock market spillovers? Comparing responses of cross-listed stocks between accessible and inaccessible markets
ترجمه فارسی عنوان
آیا سرمایه گذاران بین المللی موجب تخریب بازار سهام می شوند؟ مقایسه واکنش سهام بین سهام بین بازارهای قابل دسترس و غیر قابل دسترس
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
This study provides evidence that international stock investors' transactions are a cause of stock market spillovers. We analyze return and volatility spillovers between eight major stock markets and stocks cross-listed on an accessible market (H-shares in Hong Kong) and an inaccessible market (A-shares in mainland China) by applying the spillover indexes proposed by Diebold and Yilmaz (2012, 2014) to those markets. Results suggest that spillovers of both return and volatility are greater in an accessible market than in an inaccessible one. We also find that spillover effects intensify as openness of a stock market increases.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economic Modelling - Volume 69, January 2018, Pages 237-248
Journal: Economic Modelling - Volume 69, January 2018, Pages 237-248
نویسندگان
Yusaku Nishimura, Yoshiro Tsutsui, Kenjiro Hirayama,