کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
7347781 1476501 2018 16 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The beta heuristic from a time/frequency perspective: A wavelet analysis of the market risk of sectors
ترجمه فارسی عنوان
بتا اکتشافی از دیدگاه زمان / فرکانس: تجزیه و تحلیل موجک بازار ریسک بخش
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
روش محاسبه موجک برای تخمین بتا مقیاس برای یازده صنعت / بخش برای دوره 1986 تا 2016 استفاده می شود. مقایسه بتا مقیاس با برآوردهای رگرسیون استاندارد بتا، هیچ تفاوت معنی داری برای هر یک از بخش های مقیاس فرکانس بالا و پایین ندارد. با این حال، برای اکثر بخش ها تفاوت های قابل توجهی در مقیاس های متوسط ​​و بالا وجود دارد. یک پنجره 60 ماهه نورد نشان می دهد که بتا های مقیاس ممکن است با بتا های استاندارد بطور قابل توجهی برای چندین سال متفاوت باشد. تأثیرات برای مدیران نمونه کارها، به ویژه کسانی که از استراتژی های بتا استفاده می کنند، ارائه می شود.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش مقاله
بتا اکتشافی از دیدگاه زمان / فرکانس: تجزیه و تحلیل موجک بازار ریسک بخش
چکیده انگلیسی
Wavelet methodology is used to estimate scale betas for eleven industry/sectors for the period 1986-2016. A comparison of scale betas with standard regression estimates of betas finds no significant differences for any of the sectors at high frequency/low scales. However, for most of the sectors there are significant differences at medium and high scales. A rolling 60 month window shows that scale betas may differ from standard betas substantially for several years. Implications for portfolio managers, especially those employing beta rotation strategies, are provided.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economic Modelling - Volume 68, January 2018, Pages 570-585
نویسندگان
, ,