کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7348623 | 1476592 | 2018 | 10 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
DSGE Models with observation-driven time-varying volatility
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This paper proposes a novel approach to introduce time-variation in the variances of the structural shocks of DSGE models. The variances are allowed to evolve over time via an observation-driven updating equation. The estimation of the resulting DSGE model can be easily performed by maximum likelihood without the need of time-consuming simulation-based methods. An empirical application to a DSGE model with time-varying volatility for structural shocks shows a significant improvement in the accuracy of density forecasts.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 171, October 2018, Pages 169-171
Journal: Economics Letters - Volume 171, October 2018, Pages 169-171
نویسندگان
Giovanni Angelini, Paolo Gorgi,