کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7348782 | 1476594 | 2018 | 5 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Eigenvalue difference test for the number of common factors in the approximate factor models
ترجمه فارسی عنوان
آزمون تفاوت عدد اختصاصی برای تعدادی از عوامل مشترک در مدل های تقریبی عامل
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
This paper proposes a new method for determining the number of common factors in the approximate factor models. Firstly, we construct a nonlinear and monotonous function of eigenvalues such that the function values of the first r largest eigenvalues are close to one and the rest are close to zero when both the number of cross-section units (N) and time series length (T) go to infinity, where r is the real value of the number of common factors. Secondly, we obtain the estimator of the number of common factors by maximizing the difference of function values of two adjacent eigenvalues arranged in descending order. Under some mild conditions, the resulting estimator can be proved to be consistent. Monte Carlo simulation study shows that the new estimator has desired performance.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 169, August 2018, Pages 63-67
Journal: Economics Letters - Volume 169, August 2018, Pages 63-67
نویسندگان
Jianhong Wu,