کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7348956 | 1476596 | 2018 | 4 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Presidential cycles and time-varying bond-stock market correlations: Evidence from more than two centuries of data
ترجمه فارسی عنوان
چرخه ریاست جمهوری و همبستگی بازار سهام باند متغیر زمان: شواهد از بیش از دو قرن داده
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
Utilizing a DCC-GARCH model to capture time-varying correlations, we show that Democratic administrations are generally associated with lower degree of co-movement between the stock and government bond returns. The findings are in line with the documented presidential cycle effect on stock market returns and corroborate recent evidence that, when risk aversion is high, agents tend to elect the Democratic Party.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 167, June 2018, Pages 36-39
Journal: Economics Letters - Volume 167, June 2018, Pages 36-39
نویسندگان
Riza Demirer, Rangan Gupta,