کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7349794 | 1476602 | 2017 | 9 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Stable limits for the Gaussian QMLE in the non-stationary GARCH(1,1) model
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
We derive the limit theory of the Gaussian QMLE in the non-stationary GARCH(1,1) model when the squared innovation process lies in the domain of attraction of a stable law. Analogously to the stationary case, when the stability parameter lies in 1,2, we find regularly varying rates and stable limits for the QMLE of the ARCH and GARCH parameters.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 161, December 2017, Pages 135-137
Journal: Economics Letters - Volume 161, December 2017, Pages 135-137
نویسندگان
Stelios Arvanitis, Alexandros Louka,