کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7354167 | 1477150 | 2018 | 44 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Do terrorist attacks harm financial markets? A meta-analysis of event studies and the determinants of adverse impact
ترجمه فارسی عنوان
آیا حملات تروریستی به بازارهای مالی آسیب می رساند؟ یک متا آنالیز مطالعات رویداد و تعیین کننده تأثیرات نامطلوب
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
این مطالعه مجددا اعتقاد عمومی مبنی بر این که حملات تروریستی بازارهای مالی را بی ثبات می سازد، با تجزیه و تحلیل مطالعات رویدادی که شامل 10،576 حملات شخصی و 141،665 روز غیرقابل انکار در 72 بازار سهام و بازارهای ارز در 36 کشور از سال 1996 تا 2015 است، انجام شده است. متاآنالیز نشان می دهد که حملات تروریستی تقریبا هیچ تأثیری بر بازارهای سهام ندارد و تنها اثر حاشیهای در بازارهای ارز خارجی، هر چند اثر با حملات فردی و بازارها متفاوت است. تعداد مرگ و میرها کمی احتمال بروز منفی را افزایش می دهد، در حالی که تعداد زخمی ها و میزان حملات اخیر کمی کاهش می یابد. بازارها هنگامی که بازده مثبت روزهای مثبت مثبت هستند، کمتر سخت می شود، اما واریانس بیشتر در کوتاه مدت افزایش می یابد. همچنین، هنگامی که بازار بسیار خوب یا ضعیف عمل می کند، تأثیر یک حمله قوی تر است.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
کسب و کار و مدیریت بین المللی
چکیده انگلیسی
This study reassesses the common belief that terrorist attacks destabilize financial markets, by analyzing event studies covering 10,576 individual attacks and 141,665 nonattack days across 72 stock and foreign exchange markets in 36 countries from 1996 to 2015. The meta-analysis reveals that terrorist attacks have almost no impact on stock markets and only marginal effect on foreign exchange markets, though effects vary with individual attacks and markets. The number of fatalities slightly raises the likelihood of adverse impact, while the number of wounded and the magnitude of recent attacks slightly decrease it. The markets are hit less hard when attack-day returns are positive, but variance is more likely to increase in the short term. Also, the impact of an attack is stronger when the market is performing extremely well or poorly.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Global Finance Journal - Volume 37, August 2018, Pages 227-247
Journal: Global Finance Journal - Volume 37, August 2018, Pages 227-247
نویسندگان
Jin Suk Park, Mohammad Khaleq Newaz,