Performance ranking (dis)similarities in commodity markets

در این مقاله، شواهد اخیر نشان داده شده است که نشان می دهد انتخاب اندازه عملکرد برای رتبه بندی گزینه های سرمایه گذاری در بازار کالا بی اهمیت است. گسترش ادبیات قبلی در چندین روش مهم، ما بینش های زیر را در رتبه بندی های 13 اقدامات محبوب ترین عملکرد برای 24 کالاها ارائه می دهیم. اول، تفاوت های رتبه بندی در بازار نقطه ای تا حدی در بازارهای آتی بیشتر است. دوم، هنگامی که روزانه به جای داده های ماهانه استفاده می کنیم، معیارهای عملکردی که پاداش را بر اساس بازده متوسط ​​ارائه می دهند، رتبه بندی عملکرد مشابهی را ارائه می دهند. با این حال، هنگامی که داده های فرکانس بالاتر برای پاداش مدل سازی بر اساس لحظات جزئی بیشتر استفاده می شود، رتبه بندی عملکرد بسیار متفاوت از آنچه که توسط اقدامات با تمرکز بر بازده متوسط ​​صورت می گیرد، بسیار متفاوت است. در نهایت، میزان تشابه (دی) رتبه بندی در طول زمان تغییر می کند. به لحاظ تجربی، انتخاب اندازه گیری عملکرد می تواند مهم باشد. با این وجود، یافته های ما نتایج نظری اخیر را در مورد شباهت رتبه بندی ناموفق نمی کند، زیرا رتبه بندی جمعیت ممکن است با رتبه بندی نمونه ای که با خطای تخمین مواجه می شوند، یکسان باشد.