کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7354342 | 1477153 | 2017 | 36 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The currency composition of firms' balance sheets, asset value correlations, and capital requirements
ترجمه فارسی عنوان
ترکیب ارز ترازنامه های شرکت ها، همبستگی ارزش دارایی ها و الزامات سرمایه
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
کسب و کار و مدیریت بین المللی
چکیده انگلیسی
We extend the Tasche (2007) model on the asset correlation bias caused by a currency mismatch between assets and liabilities to the more realistic situation where just some assets and liabilities are denominated in a foreign currency. To test the significance of the remaining bias we rely on a unique database constructed by the Inter-American Development Bank (IADB) containing time-series of the asset and liability currency composition of firms in some Latin American countries. We find that the asset correlation bias and associated underestimations of Basel II capital charges are economically significant even when we account for the actual (partial) currency mismatch.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Global Finance Journal - Volume 34, November 2017, Pages 89-99
Journal: Global Finance Journal - Volume 34, November 2017, Pages 89-99
نویسندگان
Hans Byström,