کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7355905 | 1478131 | 2016 | 21 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Dependencia condicional en colas entre el mercado accionario y el crecimiento económico: el caso mexicano
ترجمه فارسی عنوان
وابستگی مشروط به خطوط بین بازار سهام و رشد اقتصادی: مورد مکزیکی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
Research on the relationship between financial markets and economic growth has focused on finding their causal influence and long-term relationship with inconclusive results. The typical tools used for these purposes assume a bivariate Gaussian normal distribution, hence elements such as asymmetric dependence is not captured. The present work used the conditional bivariate copula-tgarch tool to determine the conditional dependence between the monthly returns of the Mexican stock exchange price index (ipc) and the index measuring the overall growth of economic activity (igae) for the January 1993 to June 2015 period. Our results suggest a dependence relationship that varies with time; it is higher in near crisis periods and weakens afterwards.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Investigación Económica - Volume 75, Issue 296, AprilâJune 2016, Pages 111-131
Journal: Investigación Económica - Volume 75, Issue 296, AprilâJune 2016, Pages 111-131
نویسندگان
Arturo Lorenzo Valdés, Ricardo Massa Roldán,