کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7356313 | 1478230 | 2011 | 14 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
DOES EXCHANGE RATE PASS-THROUGH RESPOND TO MEASURES OF MACROECONOMIC INSTABILITY?
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
We argue that, theoretically, exchange rate pass-through (ERPT) into consumer prices may be nonlinear in contrast to standard linear estimates found in the literature. ERPT can be higher in periods of financial or confidence crises, when firms have no incentive to absorb cost increases in their margins. We test this hypothesis applying a logistic smooth transition (LSTR) model to Mexican data. Using two different measures of macroeconomic instability as transition variables, we find that ERPT does seem to increase in periods of macroeconomic distress, which highlights the importance of a stable macroeconomic environment in reducing ERPT in emerging markets.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Applied Economics - Volume 14, Issue 1, May 2011, Pages 167-180
Journal: Journal of Applied Economics - Volume 14, Issue 1, May 2011, Pages 167-180
نویسندگان
Reginaldo P. Jr., Miguel A. León-Ledesma,