Portfolio selection with proportional transaction costs and predictability

ما مشکل انتخاب نمونه کار را برای یک سرمایه گذار چند دوره ای می بینیم که به دنبال به حداکثر رساندن سودمندی مصرف متوسط ​​با چندین دارایی خطرناک و هزینه های معامله متناسب با وجود پیش بینی پذیری بازگشت است. با وجود هزینه های معامله، این مشکل به علت لعن ابعاد بسیار مشکل است. در این مقاله ابتدا چندین سیاست تعادل متعادل را پیشنهاد می کنیم که مبتنی بر بهینه سازی برنامه های درجه دوم ساده برای یک سرمایه گذار متوسط ​​است که با هزینه های معامله ای متناسب مواجه می شود. سپس، ما پیشنهاد می دهیم برخی از سیاست های متعادل سازی و مصرف قابل اجرا، که حتی برای بسیاری از دارایی های خطرناک برای یک سرمایه گذار با ابزار قدرت بر اساس سیاست های غیرمتمرکز پیشنهادی قابل مقایسه می باشد. در نهایت، ما نشان می دهیم که چگونه محاسبه های بالایی را محاسبه کنیم و از آنها استفاده کنیم تا ببینیم که چگونه زیان های متقارن معیاری مصرف در هنگام استفاده از سیاست های تقریبی، به پارامترهای مختلف مشکل بستگی دارد.