The impacts of asymmetric information and short sales on the illiquidity risk premium in the stock option market

فرضیه حق بیمه عدم نقدشوندگی نشانگر وجود یک رابطه مثبت بین ناپایداری در بازار گزینه و بازده گزینه است. بر اساس مطالعات متعددی که در ادبیات موجود وجود دارد، بررسی نقش نقش بازرگانان آگاه در بازار گزینه ها، ما بررسی می کنیم که چگونه عدم تقارن اطلاعات و فروش کوتاه بر فرضیه حق بیمه خطرات نقدینگی تاثیر می گذارد. ما دریافتیم که حق بیمه نقد نقدینگی برای هر دو تماس و انتخاب گزینه های این شرکت ها با عدم تقارن اطلاعات بیشتر است، که به ویژه توسط شرکت های کوچک هدایت می شود. ما همچنین می بینیم که برای گزینه های قرار دادن (تماس) این سهام با عرضه (تقاضا) پایین (بالاتر) کوتاه فروش بالاتر است.