A network approach to unravel asset price comovement using minimal dependence structure

ما یک روش مبتنی بر نمایندگی شبکه را برای کمک به یک تحلیل اکتشافی از حرکت صحیح حرکت در قیمت دارایی ها توسعه می دهیم. این نظم و ترتیب معکوس از مهمترین عملکرد در قیمت دارایی ها، که توسط عوامل مشترک فیلتر شده است، امکان مقابله با تعداد زیادی از دارایی ها و بازسازی ساختار پیچیده آن را فراهم می آورد. انعطاف پذیری در انتخاب عوامل توصیفی مطابق با اهداف خاص یک مطالعه، این روش را برای تجزیه و تحلیل نمونه کارها، رویکردهای تقارن خطرات و تصمیمات مدیریت ریسک مفید می سازد. ما ویژگی های روش شناسی برای مجموعه ای از شاخص های سهام عمده صنعت و سهام سهام آبی را نشان می دهیم، که در آن ما به بررسی رابطه پویا عوامل فاما-فرانسه می پردازیم. تحقیق در مورد شبکه بیش از 20 سال، از جمله داوطلبانه، بحران مالی جهانی و بحران بدهی اروپا، کمک می کند تا بینش های بسیاری را به دست بیاورد. به عنوان مثال، صنایع غیر منتظره به طور جداگانه از طریق داوطلبانه متصل می شوند. ما نشان می دهیم که تخصیص نمونه کارها بر اساس مدل فاکتور شبکه ای بهتر از تخصیص مبتنی بر مدل فاکتور منظم انجام می شود.