Credit risk modelling under recessionary and financially distressed conditions

این مقاله شواهد روشنی را ارائه می دهد که رکود اقتصادی و شرایط مالی ناخوشایند و بی ثباتی سیاسی عوامل اصلی برای پیش بینی وام مسکن را تشکیل می دهند. روشهای سلب حق اقامه دعوی ممنوع، که اغلب توسط دولت ها برای تصفیه تأثیرات شرایط فوق در مورد عدم پرداخت وام، تأثیر مثبتی بر احتمال پیش بینی وام می گذارد، به این ترتیب بانک ها تلاش می کنند تا وام های رهنی را بازسازی (یا بازپرداخت) یک کار دشوار کنند. نتایج ما حمایت از این دیدگاه را نشان می دهد که مهلت قانونی سلب حق اقامه دعوی ممکن است انگیزه های خطر اخلاقی را افزایش دهد که وام گیرندگان پرداخت های خود را در بلند مدت حفظ نخواهند کرد. تجزیه و تحلیل تجربی مقاله بر اساس گسترش مدل زمان سنجی بقا زمانی است که اجازه می دهد تا شکست ساختاری در عملکرد خطر ابتدایی و یک مجموعه منحصر به فرد از حساب های وام های فردی. ما همچنین مشخصات جایگزین تابع لینک باینری را بین رویدادهای پیش فرض و متغیرها بررسی می کنیم. توابع نامتقارن لینک در شرایط مالی مضر بیشتر مناسب است.