کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7358059 | 1478570 | 2018 | 43 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A multivariate test against spurious long memory
ترجمه فارسی عنوان
تست چند متغیره در برابر حافظه فطری طولانی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
چکیده انگلیسی
This paper provides a multivariate score-type test against spurious long memory. We prove the consistency of the test against the alternatives of random level shifts and smooth trends. The test statistic is based on the weighted sum of the partial derivatives of the multivariate local Whittle likelihood function. To apply the test to fractionally cointegrated series, the test statistic is calculated for the linearly transformed system after estimating the cointegrating matrix. We derive the limiting distribution and show consistency of this procedure. The test is applied to log-absolute returns and log-realized volatilities of the S&P 500, DAX, FTSE, and NIKKEI.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 203, Issue 1, March 2018, Pages 33-49
Journal: Journal of Econometrics - Volume 203, Issue 1, March 2018, Pages 33-49
نویسندگان
Philipp Sibbertsen, Christian Leschinski, Marie Busch,