Estimation and inference of dynamic structural factor models with over-identifying restrictions

این مقاله یک برآوردگر جدید برای توابع پاسخ امپدانس در مدل های عامل ساختاری با تعداد ثابت محدودیت های بیش از حد شناسایی ایجاد می کند. طرح شناسایی پیشنهادی، طرح خاص بازگشتی متعارف را به عنوان یک مورد خاص قرار می دهد. ما توزیع های آستانه گذاری برآورد کننده جدید را ایجاد می کنیم و آمار تست برای محدودیت های بیش از حد شناسایی را توسعه می دهیم. نتایج شبیه سازی نشان می دهد که اضافه کردن چند محدودیت بیش از حد شناسایی می تواند منجر به بهبود قابل توجهی در دقت برآورد برای تابع پاسخ ضربه در هر دو افق صفر و غیر صفر. ما اثرات شوک سیاست پولی را با استفاده از مجموعه داده های ایالات متحده تخمین می زنیم. نتایج نشان می دهد که طرح بیش از حد شناسایی ما می تواند به شناسایی مشخصات نادرستی که منجر به پاسخ های پیاپی جعلی می شود کمک کند.