Boom-bust dynamics in a stock market participation model with heterogeneous traders

در این مقاله، ما یک مدل بازار سهام پیشنهاد می کنیم که در آن مشارکت بستگی به اندازه گیری جذابیت مربوط به فعالیت بازار و ارزش اساسی بازار دارد. یک سازنده بازار قیمت سهام را با توجه به تقاضای بازار اضافی موجود درونی فعلی تنظیم می کند، که به نوبه خود بستگی به خواسته های مختلف عوامل مؤثر بر اقتصاد دارد. شرکت کنندگان در بازار نیز مجاز به تغییر بین استراتژی های مختلف هستند. نتایج تحلیلی و عددی تایید می کنند که چگونه مکانیزم مشارکت باعث افزایش وقوع رونق و بت ها می شود، با توجه به شواهد تجربی و تجربی.