کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7362497 | 1478928 | 2018 | 52 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
What options to trade and when: Evidence from seasoned equity offerings
ترجمه فارسی عنوان
چه گزینه هایی برای تجارت و چه زمانی: شواهد از پیشنهادات سهام فصلی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
We investigate options predictability and trading patterns around seasoned equity offerings (SEOs). A negative relation is found between option-implied skewness and post-SEO performance, which is more significant for highly overvalued SEOs. In terms of investment timing, the option-implied skewness reflects long-run information before the equity issuances, while short-run information is updated as the issuance nears. For investment horizon measured by time to expiration (TTE), options with long TTEs have only long-run predictability, while options with short TTEs have only short-run predictability. This study supports informed options trading and helps to clarify options informativeness for various estimation periods and TTEs.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Financial Markets - Volume 37, January 2018, Pages 70-96
Journal: Journal of Financial Markets - Volume 37, January 2018, Pages 70-96
نویسندگان
Donghan Kim, Jun Sik Kim, Sung Won Seo,