کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7367358 | 1479244 | 2018 | 17 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Arbitrage and equilibrium in economies with short-selling and ambiguity
ترجمه فارسی عنوان
ارزیابی و تعادل در اقتصادهای با خرده فروشی و ابهام
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
ما یک مدل با تعداد محدودی از حالت های طبیعت را در نظر می گیریم که در آن فروش های کوتاه اجازه داده می شود. ما یک مفهوم قیمت بدون اربیل را ضعیف تر از آنچه در ونر (1987) ارائه می دهیم می دانیم که ما آن را قیمت ضعیف بدون اربیل می نامیم. ما ثابت می کنیم که در مورد حداکثر توابع مفید مورد انتظار، وجود یک مشترک ضعیف بدون اربایگز قیمت معادل وجود یک تعادل است.
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات کاربردی
چکیده انگلیسی
We consider a model with a finite number of states of nature where short sells are allowed. We present a notion of no-arbitrage price weaker than the one of Werner (1987) that we call weak no-arbitrage price. We prove that in the case of maximin expected utility functions, the existence of one common weak no-arbitrage price is equivalent to the existence of an equilibrium.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Mathematical Economics - Volume 76, May 2018, Pages 95-100
Journal: Journal of Mathematical Economics - Volume 76, May 2018, Pages 95-100
نویسندگان
Thai Ha-Huy, Cuong Le Van, Cuong Tran-Viet,